저평가 주식 고르기

각종 지표의 계산법은 참고일 뿐 직접 계산할 필요 없이 HTS 등 기업정보에서 지표로 표시됩니다.

 

ROE(자기자본대비이익률)로 고르기 

ROE = (당기순이익 / 평균자기자본) X 100

종목 선정의 알파요 오메가는 ROE입니다. 

높을수록 좋지만, 주가가 너무 높아지면 고평가 된 것입니다.

그러므로 HTS 등을 통해 ROE 대비 주가를 살펴봐야 합니다.

 

 

EPS(주당순이익), PER(주가수익비율)로 고르기

EPS = 세후순이익 / 발행주식수

PER = 주가 /  EPS

적정 주가 = EPS X PER

물론 주가가 적정 주가를 따르는 것은 아니지만 실제 주가와 비교해 보면 저평가된 것은 고를 수 있습니다.

 

PER이 낮으면 저평가 된 것이므로 PER로만 골라도 됩니다.

PER은 시장이 이 기업의 미래 가치를 평가해 준 수치입니다.

PER이 10이면 기업의 가치가 1주가 현재주가가 되려면 10년이 걸린다고 생각하면 쉽습니다.

우량 대기업은 PER이 낮은데 성장률이 낮아서 미래의 기대치가 낮아서 그렇습니다.

• EPS 증가율이 높을 수록 주가 상승률도 높아집니다.
• PER이 대장주나 업계 평균보다 낮으면 저평가된 것입니다.
• PER이 추세적으로 낮아지는 종목이 좋은 투자 대상입니다.

 

 

EV / EBITDA 로 고르기

EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 등 비용 + 제세금

EV = 시가총액 + (총차입금 - 현금 및 투자유가증권)

EV / EBITDA는 순수하게 영업으로만 벌어들인 이익을 알아내는 지표입니다.

PBR과 마찬가지로 숫자가 작을수록 저평가된 것입니다.

 

 

PBR(주가순자산비율)로 고르기

PBR = 주가 / 1주당 자산

PBR은 기업의 장부상 가치와 시장 가치를 비교하는 방법입니다.

즉, 기업의 재무내용과 비교해서 주가를 판단하는 기준입니다.

PBR이 낮다는 것은 재무 상태에 비해 주가가 낮다는 것입니다.

 

 

종합
ROE는 높을수록 좋다.
PER이 낮아지고 있으면 좋다.
PBR이 낮아지고 있으면 좋다.
EV/EBITDA 이 낮아지고 있으면 좋다.